Mediaset tendrá un 78% de la sociedad resultante mientras que Prisa se quedará con el 22% restante en el primer acuerdo del panorama audiovisual español.

Prisa y Mediaset (la sociedad propiedad de Silvio Berlusconi y accionista mayoritaria de Telecinco) van a presentar esta misma tarde la fusión de sus dos canales de televisión generalistas, Telecinco y Cuatro, según ha adelantado ABC.es. La presentación se hará a las 17:45 de la tarde (después del cierre del mercado) ante la CNMV y creará un gigante televisivo, que será la mayor cadena de televisión de España por cuota de audiencia.

En estos momentos se está produciendo en el consejo de administración de Digital+ la firma tripartita para el acuerdo de entrada de Mediaset en el accionariado de Digital+, empresa hasta ahora perteneciente a Prisa y donde Telefónica tiene desde hace unas semanas una participación preferente.

Telecinco dominará la nueva compañía
Mediaset tendrá un 78% de la sociedad resultante mientras que Prisa se quedará con el 22% restante. Sin embargo, una posible ampliación de capital posterior podría diluir el peso de Prisa hasta el 18,5%. Esta operación supone valorar a Telecinco en 2.300 millones de euros, mientras que Cuatro ha quedado tasada en 550 millones.

El presidente de la cadena resultante (que, no obstante, no fusionará las dos marcas televisivas actuales) será Alejandro Echevarría, con dos consejeros delegados que serán Paolo Vasile (Contenidos) y Giuseppe Tringali (Publicidad). Prisa tendrá dos consejeros y ostentará la vicepresidencia.

Mediaset pondrá los directores de informativos
Según los aspectos editoriales de la operación, Prisa mantiene la facultad de «proponer» al director de informativos de Cuatro durante el primer año, aunque será Mediaset quien «decida» y tenga la última palabra. A partir de ese primer año, la cadena de Berlusconi tendrá libertad para decidir quiénes dirigirán los servicios informativos de ambos canales de televisión.

Telecinco compra Cuatro y el 22% de Digital+
Telecinco y Prisa ya ha comunicado a la CNMV los detalles de la fusión, a saber:

- Telecinco adquirirá mediante canje de acciones el íntegro capital social de una sociedad de nueva creación que incluya la rama de actividad de Cuatro (el negocio de televisión en abierto de SOGECABLE, S.A.), y asimismo adquirirá una participación del 22% en Digital Plus.

- Prisa, por su parte, recibirá, por un lado, acciones de nueva emisión de Telecinco que, tras la ampliación de capital debajo descrita, equivaldrán aproximadamente al 18,3% del capital social de Telecinco. Estas acciones se valoran en torno a 550 millones de euros según cotización media de los últimos treinta días. Y hasta 500 millones de euros en efectivo.

- Con el objetivo de financiar la operación y reforzar su balance, Telecinco efectuará una ampliación de capital de en torno a 500 millones de euros con derecho de suscripción preferente. Mediaset ha adquirido el compromiso de suscribir su íntegra cuota en dicha ampliación, estando el resto del importe de la ampliación plenamente asegurado por un sindicato de bancos liderado por Mediobanca y J.P. Morgan, que actuarán como "joint global coordinators" y "bookrunners" y que incluirá a BBVA y Banca Imi como "lead managers" y "bookrunners". Los términos de la ampliación de capital se determinarán en el momento de la misma.

- Prisa contará en el Consejo de Administración de Telecinco con una representación proporcional a su participación y, por su parte, la participación de Telecinco en el Consejo de Administración de Digital Plus será también proporcional a su participación en esta compañía. Además las compañías han acordado otra serie de aspectos relativos a sus distintos negocios.

- El Acuerdo está sujeto al cumplimiento de determinadas condiciones, que incluyen, entre otras, la verificación de una revisión legal, financiera y fiscal ("due diligence" confirmatoria), la negociación y formalización de la documentación definitiva, la obtención de las pertinentes autorizaciones regulatorias y de competencia, y la aprobación por los órganos de gobierno competentes en cada compañía de las operaciones antes indicadas y contenidas en el Acuerdo.

- Mediobanca ha actuado como asesor financiero único de Mediaset y J.P. Morgan como asesor financiero único de Telecinco en la transacción.

Estos acuerdos quedan condicionados a los procesos de revisión habituales, que no durarán más de dos meses a la redacción de los contratos, y a la obtención de las autorizaciones legales pertinentes.


ABC / FórmulaTV