La filial británica de News Corp., el conglomerado mediático de Rupert Murdoch, debate si cuenta con fondos suficientes para pujar al tiempo por estos activos y por los de la plataforma alemana Premiere

British Sky Broadcasting, el grupo británico de televisión por satélite participado por News Corp. está considerando realizar una oferta de más de 2.500 millones de euros por Digital +, la plataforma de televisión de pago del grupo Prisa, en su primer movimiento fuera de Reino Unido e Irlanda desde su fallida entrada en el mercado alemán, en el año 2000.

Digital +, compañía que el grupo Prisa tiene intención de poner a la venta antes de que termine el año, lleva tiempo en el punto de mira de News Corp, el conglomerado estadounidense de medios controlado por el magnate Rupert Murdoch, que cuenta con una participación mayoritaria, del 39,1%, en el capital de BSkyB.

Sin embargo, la posibilidad de tener que pujar simultáneamente por Digital + y por Premiere, el grupo de televisión de pago en el que News Corp. tiene ya un 25% del capital, ha abierto un profundo debate en el seno de la compañía, acerca de los fondos que el grupo de Murdoch está dispuesto a utilizar para financiar su expansión por Europa.

Crecimiento
James Murdoch, el hijo más joven de Rupert Murdoch y presidente de BSkyB, tiene el encargo de construir más activos como la británica BSkyB y la italiana Sky Italia, en su papel de consejero delegado de News Corp Europa y Asia.

Fuentes conocedoras de este debate, que ha sido publicado por New Media Markets, alertan de que no se ha tomado decisión definitiva sobre cómo proceder en estas operaciones. Sin embargo, la fuerte generación de caja de BSkyB podría permitir financiar las adquisiciones, al tiempo que News Corp., la matriz de la compañía, se plantea tomar otras posiciones.

En este momento, no está claro cómo BSkyB podría financiar cualquier tipo de oferta. La compañía tenía una deuda neta acumulada de 1.910 millones de libras (2.392 millones de euros) al cierre del pasado marzo, y ha generado 614 millones de libras (773 millones de euros) de caja con sus operaciones en los nueve primeros meses de su último año fiscal.

Prisa, el grupo de comunicación propietario del diario El País, espera vender Digital+ para reducir parte de la deuda en que ha incurrido este año, tras lanzar una opa a 28 euros por el 49% del capital que no controlaba de su filial audiovisual Sogecable. Esta compañía es propietaria de Digital+ y de Cuatro, el canal de televisión en abierto de la compañía.

Aunque los asesores de las compañías podrían intentar alcanzar algún acuerdo confidencial antes del próximo agosto, el proceso de venta de Digital + por parte de Prisa no se pondrá en marcha, como pronto, hasta el próximo mes de septiembre.

La irrupción de BSkyB o News Corp podría incrementar la competencia por los activos audiovisuales de Prisa en España. Entre los potenciales candidatos para hacerse con Digital + figuran Vivendi, Telefónica, el operador español de cable Ono y Orange, la filial internacional de France Télécom.

Otras alternativas, como una inyección de capital en Prisa por parte del magnate mexicano Carlos Slim, podría también frustrar la puesta en venta de los activos de Digital +, por los que Prisa tiene intención de ingresar hasta 3.300 milones de euros.

En el año 2000, BSkyB compró una participación minoritaria en Kirck Media, la plataforma alemana de televisión de pago, pero tuvo que provisionar cerca de 1.000 millones de libras dos años después, tras la quiebra de esta compañía.

Según publicó el pasado 28 de junio el diario The Wall Street Journal, propiedad de News Corp, y que ya recogió EXPANSIÓN, la compañía está considerando realizar ofertas por la filial del grupo Prisa y por Premiere. Según analistas citados por el diario estadounidense, estas dos compañías tendrían un valor de 4.000 millones de euros.

El 75% de Premiere que no controla costaría a News Corp 1.200 millones, a precio de mercado, al que habría que añadir la prima de control. Digital + estaría así valorado, en unos 2.500 millones.


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