Tres grupos de inversión se han unido para estudiar la posibilidad de hacer una oferta para adquirir la cadena de habla hispana Univision, según han explicado fuentes cercanas al proceso.

Goldman Sachs Capital Partners, Texas Pacific Group y Thomas H. Lee Partners se han aliado para estudiar una posible oferta por Univision. La cadena está en venta desde el mes pasado y, según fuentes del sector, su precio estaría por encima de los 10.000 millones de dólares.

El grupo de compra podría desintegrarse o incluir a otros inversores privados, según la fuente, que advierte que el proceso está aún en sus primeras etapas.

Goldman Sachs, Texas Pacific y Thomas H. Lee Partners han declinado realizar cualquier comentario al respecto.

Según algunas fuentes, Kohlberg Kravis Roberts & Co., Blackstone Group y Bain Capital también estudian realizar una oferta aunque no está claro si lo harán en grupo o se unirán a otras empresas interesadas.

Mientras los inversores ajustan sus piezas antes del inicio del proceso formal de venta, un elemento del acuerdo parece firme: los grupos de compradores cortejan a Televisa para conseguirla como socio.

Se cree que la mexicana, que tiene una participación del 11% en Univision, estudia la posibilidad de lanzar una oferta junto a Providence Equity Partnerse, el magnate estadounidense Haim Saban y la venezolana familia Cisneros, según fuentes relacionadas con la operación.

Televisa, cuyas telenovelas se venden en todo el mundo, ha dicho que no forma parte de ningún grupo pero que analiza hacer una oferta.

Hace unos años, la empresa mexicana, principal proveedor de programación de Univisión, manifestó su interés por aumentar su participación en la principal cadena de habla hispana en EEUU.

En 2000, Televisa y Venevisión, de la familia Cisneros, firmaron con Univisión un acuerdo de 17 años para proveer a la cadena de contenidos.

Los analistas consideran que Televisa está bien posicionada para aumentar su participación en Univision, a pesar de que las leyes de propiedad de los Estados Unidos impiden que el gigante mexicano de medios tome el control de la empresa estadounidense.

Como las empresas extranjeras no pueden tener propiedad mayoritaria en las licencias de transmisión, Televisa necesitaría un socio para lograr su sueño de tener un trozo más grande en el mercado hispano de EEUU, uno de los de mayor crecimiento en ventas publicitarias. Las firmas de inversión buscan convertirse en ese socio.

Los gigantes de medios News Corp., CBS y Walt Disney, que tienen una exposición limitada a las audiencias hispanas, también han sido mencionados como posibles contendientes en la lucha por Univisión.

"La población hispanohablante representa el 14,5% de la población total. La publicidad en español en la televisión de habla hispana es un 4% del gasto en publicidad televisiva", explica David Miller, analista de Sanders Morris Harris.


Reuters